The Underestimated Stablecoins

2020年，数字资产行业得到巨大增长，整个领域都有新的发展，其中稳定币已经逐步在加密货币领域占重要地位。尽管有些人将这种增长归因于加密狂热者对去中心化金融的浓厚兴趣，但其他人则将其视为看涨趋势，因为这证实了法定货币已逐步流入加密货币生态系统。

随着DeFi生态的不断发展，用于从各种去中心化贷款项目中获得高回报的稳定币也越来越受欢迎。稳定币还有助于缩小合法定货币与数字资产之间的差距。今年年初，Stablecoins的交易量很高，因为其累计交易量在一个财政季度中首次超过900亿美元大关。尽管Tether（USDT）在稳定币市场上仍然占有最大份额，但Dai和USDC确实在2020年实现了增长。

从2012年首个稳定币的构思到Mastercoin项目的提议，即将加密货币与传统资产捆绑在一起以减轻价格波动的影响，开发人员已经习惯于使用美元作为稳定资产。但目前开发人员正在尝试其他稳定资产，例如黄金，其他法定货币，甚至是加密货币。这是对稳定币采用现状的最新更新，可以作为市场上表现最好的稳定币列表。

一、与美元挂钩的稳定币

稳定币（USDT）

像其他所有稳定币一样，Tether旨在让投资者将加密交易的利润存储在与美元挂钩的加密货币上。这意味着，对于每枚USDT代币，公司的储备中都相当于1美元。根据Coinmarketcap的数据，目前，Tether是最受欢迎的稳定币，市值超过150亿美元，日交易量超过400亿美元。

尽管Tether的发行公司声称代币是由100％的流动资金支持的，但是在过去，许多人对该公司的主张提出了质疑。但除了争议之外，USDT的流通量最近已从2020年初的略高于40亿美元增加到了150亿美元。大多数专家认为，DeFi为USDT的大规模造币做出了巨大贡献。

此外，USDT统治地位的快速增长已使代币超过了诸如比特币和PayPal之类的支付平台，其日均每日交易额超过35亿美元。随着以太坊网络的Gas费继续上涨，随着其日益普及，Tether现在计划将其大部分供应迁移到更快的网络。

美元硬币（USDC）

由以区块链为中心的金融服务提供商Circle发行的USD Coin于2018年推出，是与美元挂钩的稳定币，比例为1：1。关于稳定币的透明性，Circle在其网站上声称，USDC储备金是由顶级会计服务每月审核并向公众发布的。

与Tether一样，USDC也在快速增长，过去六个月的发行量增加了18亿美元以上。就在最近，Center（由Circle和Coinbase建立的财团，开发USDC的管理机构）宣布将USDC从以太坊扩展到其他区块链。此举旨在确保USDC保持足够的灵活性，以应对DeFi项目中出现的大规模金融创新。

Paxos Standard (PAX)

根据其网站，PAX Standard稳定币背后的公司Paxos表示，其稳定币是世界上流动性最高，监管最严格的。PAX在150多个交易所中上市，日交易量超过1亿美元，流通的PAX铸造币总计达20亿美元。

像其同行一样，PAX被包装为数字美元，可用于随时随地在全球范围内迅速转移资金。稳定币是建立在以太坊的ERC-20协议之上的，而客户的资金则存放在由联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）担保的独立账户中。

币安（BUSD）

Binance USD (BUSD)是一种与美元挂钩的稳定币，它是通过Paxos和币安合作推出的。到目前为止，该稳定币已获得纽约州金融服务部的批准。这样一来，纽约地区的其他金融机构就可以托管BUSD，而无需获得NYDFS的事先托管许可。

为了将自己确立为DeFi应用程序的首选稳定币，Binance USD最近在Dapper Labs的Flow区块链上启动。通过与Dapper Labs的合作，Binance USD有望为开发基于stablecin的DeFi应用程序的开发者打开大门。BUSD在Binance Smart Chain上也很受欢迎，Binance Smart Chain是一种启用了智能合约的区块链，旨在加速DeFi协议的开发。

得益于币安在市场上的主导地位，BUSD拥有了最具爆炸性的增长速度，其市值从年初的2000万增长到目前的5亿美元以上。

TrueUSD（TUSD）

尽管Tether因其中心化管理和缺乏透明度而受到批评，但TrueUSD声称恰恰相反。TrueUSD是基于TrustToken平台的与美元挂钩的稳定币，并声称运行在透明的道德规范上，该规范为公众提供了托管银行账户中所存资金的实时证明。

即使是真正的TrueUSD团队也无法进入第三方托管账户，就像管理团队一样，智能合同可以帮助维持美元与TUSD硬币1:1的汇率。

去年3月，TrustToken与一家会计师事务所合作开发了一个仪表板，该仪表板使第三方能够查看抵押品法定货币在流通的TUSD。

除了TrueUSD之外，TrustToken平台还拥有由其他本国货币（包括英镑，澳元，加元和港元）支持的稳定币。它们都于2019年推出，并且大多在Uniswap上进行活跃交易，Uniswap是一个托管各种DeFi协议的去中心化交易所。

第二部分：与其他本国货币挂钩的项目

XSDG稳定币

10月5日，新加坡付款公司Xfers推出了与新加坡元挂钩的XSGD稳定币。作为首个以新加坡元计价的代币，XSDG创始人期望代币将为企业和个人提供接触加密货币行业的手段。

为确保轻松访问，即使使用非托管钱包，也可以自由提取和交易代币。同样，鉴于稳定币声称符合金融行动特别工作组的旅行规定，金融机构也可以将其用于跨境汇款。与大多数稳定币一样，XSGD背后的团队正在推动该代币在DeFi生态系统中的采用，目前可在Ziliswap上将其作为ERC-20代币使用。

该项目负责人Aymeric Salley在接受采访时说：“现在是时候让与其他本国货币（例如新加坡元）挂钩的稳定币出现了。”

Saga（SGA）

总部位于英国的区块链公司Saga于2019年底推出了Facebook Libra的稳定币替代产品。与 Libra相似，SGA通过与一篮子本国货币挂钩来保持其稳定的价值。而Saga与 Libra提案的不同之处在于，SGA代币的价值与国际货币基金组织特别提款权中的银行存款挂钩。国际货币基金组织的特别提款权是一篮子资产，其中以美元以及欧元，人民币，英镑和日元为重。

此外，Saga不会从稳定币中获利，尽管它将充当代币的主要发行人。Saga的创始人Ido Sadeh Man在接受采访时表示，稳定币的目标是充当跨境支付的补充货币，因为消费者会用它在亚马逊等电子商务平台上进行支付。由于缺乏法规上的明确规定，Saga目前在美国和以色列不可用。

EURS

EURS稳定币由欧元支持，由Stasis发行，Stasis是一家与区块链相关的公司，旨在对传统资产进行代币化。该公司声称，它召集了包括会计师事务所和律师事务所在内的各种持牌金融中介机构，以确保其代币化资产的合规性和稳定性。

EURS稳定币于2018年6月推出。EURS建立在以太坊简化的EIP-20标准之上，是首个获得欧元支持的稳定币，并且还通过其流动性提供者的日常报表提供持续透明性。到目前为止，EURS已发行了近3200万枚硬币，日交易量略高于100万美元。

Monerium

Monerium是一家成立于2015年的金融科技公司，希望简化对数字货币的访问。该公司在由Crowberry Capital领投200万美元的种子轮融资之后，在ConsenSys和Hof Holdings的参与下，于2019年1月推出了第一款稳定币。

Monerium的数字货币经过精心设计，可将主要法定货币的数字等价货币发布给可以自定义其货币篮子的客户。Monerium声称通过启用开放的监管和技术标准来支持其稳定币的去中心化财务。目前，Monerium的服务可在六个国家或地区使用：英国，德国，丹麦，法国，立陶宛和瑞典。

稳定币能否超越其他货币？

据报道，稳定币的总体供应增加，使许多市场观察者感到困惑。如果要依靠Coin Metrics进行分析，那么4月20日将是流通中的稳定币数量首次超过90亿美元大关。一些分析师认为，稳定币的供应增加是一个看涨信号，其他人则认为这是人们退出加密货币领域的看跌信号。

然而，稳定币的增长恰逢是各个司法管辖区也开始热衷于创建自己的稳定币的时候。随着对传统资产进行标记化的呼声不断，XSDG稳定币等进入稳定币市场的新手必将变得司空见惯。

随着波动性的增加，更多的开发商将密切关注稳定币之间正在发生的事态发展，以创造减轻波动性的金融创新。现在的问题是，像Tether这样的稳定币是否会超越作为跨境支付协议的比特币、以太坊和其他加密货币的效用，以及与它们挂钩的法定货币。

来源：cointelegraph