DeFi Liquidity Mining Is Hot, But Other Applications in the Ethereum Ecosystem Are Not Doing Well

由于以太坊去中心化金融（DeFi）的崛起，2020年二季度该生态系统中所有去中心化应用程序取得了巨大的增长，然而DeFi热潮似乎让以太坊游戏生态系统付出了巨大代价。

鸵鸟区块链了解到，随着Compound代币流动性挖矿活动逐渐渗透到链上交换解决方案，去中心化交易所的业务也开始上升。其中，Curve成了Yield Farming的最大受益者之一，因为它可以帮助用户在不同的稳定币之间切换并寻找收益最大化。通过DeFi，那些提供流动性赚取收益的人获得了高额回报。今年六月，Curve的存款增长了近三倍，日均交易额曾一度达到6000万美元峰值，是之前平均水平的30倍。值得一提的是，USDT交易对的市场需求最高，占到流动性挖矿总交易额的58.5％以上，这是可能是由于USDT在较长时间内都是COMP代币流动性挖矿是使用的最重要稳定币之一。

尽管将资金存入智能合约以获得回报在DeFi应用中听起来并不新鲜，但最近随着不少去中心化金融协议越来越多地通过分发原生代币来激励流动性提供者，流动性挖矿变得越来越有吸引力，因为除了存款生息之外，交易者还可以赚取最热门的代币。

受益于COMP代币热潮，Uniswap在六月的交易额也翻了一番，不过Kyber和0x的表现较为温和。

但是，以太坊生态系统里的其他DApp也从中受益了吗？

根据DappRadar最近发布的二季度报告，由于去中心化金融在以太坊生态系统内的主导地位愈发明显，间接导致了游戏类去中心化应用的活动出现下降。同时，二季度在DeFi平台上进行了超过80亿美元的交易，也导致gas价格成倍飙升。

过去，以太坊上游戏DApp生态系统非常活跃，但现在似乎却遭受损失，因为gas费用占了每笔交易的很大一部分，而由于DeFi平台交易额暴增导致交易费也不断上涨。结果不言而喻，DappRadar报告称二季度与游戏相关的以太坊链上活动与上一季度相比大幅下降，降幅高达79％。下图展示了2019年1月1日开始以太坊区块链上游戏类别应用和交易类应用日均活跃钱包变化，从中我们可以很清楚地看到这一趋势变化。

不过，正是由于以太坊DApp的“萎靡”，让其他同类区块链收益。比如相比于2020年一季度，EOS区块链的游戏交易额增长了约80％。尽管这对EOS平台来说是个好消息，但似乎他们仍无法从2019年底EIDOS空投造成的损害中完全恢复过来，交易量也仍远低于2019年第二季度的高点水平。

另一方面，不少以太坊项目似乎开始迁移到波场区块链上，波场也看到其DeFi生态系统的增长。除了先前发行的克隆版单抵押Dai（Single Collateral Dai）之外，一个名为Oikos.cash的平台在波场区块链上重新创建了类似Synthetix和Uniswap的服务。不过，波场第二季度的总交易量仅为1500万美元，而且大部分链上活动仍属于赌博和“高风险”类别。

最后需要注意的是，流动性挖矿的确可以带来巨大回报，也同时也会带来巨大风险。比如，最近就有攻击者利用Balancer协议中包含非标准的通缩ERC-20代币流动池漏洞，耗尽了约0.36%的Balancer总流动资金。当然，随着越来越多的人对流动性挖矿产生兴趣，像Balancer这样的协议可以更好地传达对代币类型的限制，确保代币可以安全地被保存在流动性池中以建立对去中心化金融行业的信任。